Börsen-Update 2026: Tech-Investments, KI-Impact und der Shift zur Rüstungsindustrie - mit Noah Leidinger

00:00:00: Also ich hätte Deutschland auch nicht zugetraut, wie schnell sich Meinungen schiften.

00:00:02: Also ich find grad im Rüstungsbereich sieht man das, wenn wir vor vier Jahren im Podcast über Rüstung gesprochen haben, haben wir immer fünftes Klammer gemacht.

00:00:07: Du

00:00:07: im Rüst ist schon ein Problem.

00:00:09: Ja, und mittlerweile fragen wir uns halt, wie fünfzig Prozent der Hörer nur noch, ob wir über die Rüstungsaktie ja noch ein bisschen mehr sprechen können.

00:00:14: Und das ist ja schon ein breiter gesellschaftlicher Schiff, der sich davor zogen hat.

00:00:17: Ich glaub, in zwölf Monaten wird's fast wieder eine Mehrheit für Atomkraftdeutschen gehen.

00:00:21: Das

00:00:21: geht jetzt richtig, richtig schnell.

00:00:23: Das kann ich mir auch vorstellen.

00:00:33: Hier ist Christoph Borsig und du hast digitale Vorreiter in deinem Podcast zur Digitalisierung von Vodafone Business.

00:00:39: Und ich habe dir nur Leidinger zu Gast, er ist Wirtschaftsexperte und macht Deutschlands besten Podcast zum Thema Aktienwirtschaft Digitales.

00:00:47: Und zwar mit großem Abstand zur Nummer zwei.

00:00:50: Um gut geeicht in das Jahr, zu starten, die richtigen Überzeugungen für Erfolg direkt ab Januar im Kopf zu haben, dafür habe ich ihn eingeladen und frage ihn gleich, wie es zu Tech, KI, Wirtschaft Und teilweise auch Kultur steht.

00:01:03: Alles, was also wirklich ein Impact auf das nächste Jahr hat.

00:01:06: Noa, herzlich willkommen.

00:01:07: Vielen Dank für die Einladung, freu mich drauf.

00:01:09: Ich sitze hier schon wieder so strahlend gegenüber, fit, ausgeschlafen, widerlich.

00:01:14: Ich hab dich so als ewigen Optimisten nämlich nicht immer wahr.

00:01:16: Okay.

00:01:18: Der nie sagt, wenn ihm mal was extrem nervt.

00:01:20: Aber es muss doch schon was geben.

00:01:22: Vielleicht in der Entwicklung dieses Jahr in der Wirtschaft oder irgendwas anderes, wo du sagst, da verliere ich wirklich manchmal meine Geduld.

00:01:30: Ja, ich muss schon sagen, an der Börse gibt es schon ein paar Phänomene, die mich nerven, gerade so diese Übertreibungen, die in diesem Jahr sehr extrem geworden sind.

00:01:37: Also, wenn man zum Beispiel sieht, wenn Tech-Firmen gerade in die Börse gehen, dann ist es eigentlich fast immer so, dass die erstmal wahnsinnig schnell hoch schießen.

00:01:43: Also wir hatten jetzt in China zwei IPOs von so Chip-Firmen, die in Videokonkurrenz machen sollen, machen beide nicht mal eine Milliarde Umsatz, waren dann beide sofort fünfzig Milliarden wert.

00:01:52: Und haben beide am ersten Tag fünfhundert Prozent zugelegt.

00:01:55: Also die Aktien sind am einen Tag fünfhundert Prozent gestiegen.

00:01:57: Und dann zocken sie aber oft auch wieder relativ schnell.

00:02:00: Hätte man davon was mitnehmen können?

00:02:02: Du hättest direkt zum Start versuchen können reinzukommen.

00:02:05: Tatsächlich, der Grund, dass sie so stark steigern am ersten Tag ist auch, dass die chinesische Regierung das am Anfang limitiert, wie hoch der Preis sein kann.

00:02:10: Weil sie sagen, sie wollen nicht, dass die Anlieger abgezockt werden, führt aber ja nur dazu, dass die einen Schritt später abgezockt werden quasi.

00:02:17: Genau solche Übertreibungen, zum Beispiel, nerven mich immer ein bisschen, weil ich dann auf die Zahn gucke und denke, okay, das kann sich einfach nicht ausgehen langfristig.

00:02:24: Dasselbe bei Figma kennen wahrscheinlich auch viele.

00:02:26: Ja, auch eine verritable Firma, die will ich umsetzen machen, die stark wächst.

00:02:30: Trotzdem, als es dann die Börse sind, wenn sie auf einmal sechzig Milliarden wert, fast so viel wie Adobe, obwohl Adobe viel, viel größer ist.

00:02:37: Das hat sich auch mittlerweile auf zwanzig Milliarden korrigiert.

00:02:39: Das heißt, es gibt immer so einen Hype und bricht dann wieder ab.

00:02:41: Das sind so Phänomene, die finde ich eigentlich schade, weil, sagen wir mal, meine Überzeugung auch bei uns im Podcast ist ja immer, dass wir sagen, Wirtschaft hängt mit Börse zusammen und man kann über Börse nicht nur für seine eigene Rente vorsorgen, was sehr sinnvoll ist und generell am Wirtschaftswachstum partizipieren, sondern auch über Wirtschaft lernen.

00:02:56: Das Problem ist, wenn sich die Börse an solchen Stellen immer wieder entkoppelt und viele Leute dann auch Geld verlieren oder rumzocken, dann haben wir auch viel das Gefühl, okay, da will ich gar nicht dabei sein, weil es ist mir zu riskant.

00:03:06: Und deshalb finde ich sowas immer schade und nervt mich ein

00:03:09: bisschen.

00:03:10: Für so wichtig kennen ist das ja fast schon emotionale Outburst.

00:03:13: Aber zumindest finde ich, finde ich gut, dass sie sofort was eingefallen ist.

00:03:16: Hattest du mitbekommen, dass Adobe so eine Marketingplattform gekauft hat?

00:03:20: Samrush?

00:03:20: Ja.

00:03:21: Ja.

00:03:22: Eins, neun Milliarden oder eins, acht Milliarden Dollar?

00:03:25: Als für den natürlich auch nicht so viel Geld, ne?

00:03:26: Wenn du über hundert Milliarden wert bist, dann kannst du sowas... Schnell mal machen.

00:03:30: Es gibt relativ viele generelle Übernahme im Tech-Bereich, alle möglichen Softwarefirmen, die so dahin gedümpelt sind, die jetzt aufgekauft werden.

00:03:37: IBM hat jetzt zum Beispiel zwei große Sachen gekauft, auch oft um das eigene Profil ein bisschen zu schärfen, nochmal mehr Richtung KI zu gehen, dann nochmal eine Softwareplattform anzubinden.

00:03:45: Und man muss auch sagen, viele Tech-Firmen sind so teuer mittlerweile bewertet, dass sie teilweise ihre eigene Bewertung nehmen, damit Aktien zahlen.

00:03:51: Und dann kostet für sie so eine Übernahme relativ wenig.

00:03:54: Bei Semra war das ein Cash-Deal.

00:03:57: Das kann auch sein.

00:03:57: Aber sie können ja auch Geld raisen darüber, ne?

00:03:59: Und sie haben, Samrash hat, glaube ich, dreihundertvierzig Millionen Umsatz und letztendlich, glaube ich, acht Millionen Gewinn.

00:04:06: Crazy, ja.

00:04:07: Also die Bewertungen sind schon teilweise wirklich sehr, sehr hoch.

00:04:09: Und das,

00:04:09: nachdem sie irgendwie die letzten fünf Jahre, glaube ich, zweihundertzig Millionen Verlust hatte und jetzt das erste Jahr, dieses Jahr, erletzte Jahr acht Millionen Gewinn.

00:04:15: Ja, wer spannend, was Adobe damit will, weil eigentlich ist bei Adobe eher das große Risiko, dass quasi Figma und Canva sie betrohen im Kerngeschäft, ob in der Samrash so viel bringt, ist unklar.

00:04:25: Wobei auch da muss man sagen, So groß sieht man den KI-Effekt bei Adobe noch gar nicht.

00:04:28: Also sie wachsen nicht stärker, aber sie wachsen auch nicht viel langsamer, sie wachsen immer so mit zehn Prozent eigentlich.

00:04:34: Genau, aber nochmal zurück zum Bewertungsthemen, zum Beispiel Warner Brothers und Netflix haben ja auch viele drüber geschrieben.

00:04:39: Da ist halt auch so diese siebzig, achtzig Millionen, die Netflix zahlt.

00:04:42: Das ist halt ein Bruchteil vom eigenen Börsenwert und zahlt so als zwanzig Prozent von deinem eigenen Börsenwert und kriegt so einen riesen Medienemperium.

00:04:47: Das ist halt eine andere Logik, als wenn du jetzt nur auf den Cashpreis schaust.

00:04:51: Du hast gesagt, Adobe wächst noch weiter irgendwie mit zehn Prozent.

00:04:53: Ich hatte gerade so eine relativ große... Auswertung von Stellenangeboten gesehen, die irgendwie über mehrere Jahre gesammelt wurden.

00:05:00: Und da sah man, dass nun zwei Jahre hintereinander jedes Jahr von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von

00:05:13: Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von Jahr zu Jahr, ... ... von.

00:05:26: Das ist auf jeden Fall ein Risiko, das die haben in der Branche.

00:05:28: Und auch in vielen anderen Branchen, weil viel Software ja, es wurde ja immer allen erzählt, es ist super, wenn du ein Modell hast, das auf Mitarbeiter hochskaliert, weil wenn deine Kunden wachsen und mehr Mitarbeiter einstellen, wächst der Umsatz auch.

00:05:39: Aber ist halt in dieser neuen Welt eventuell nicht mehr so, weil auch Firmen ohne Mitarbeiter wachsen können.

00:05:43: Du bist ein großer Fan von Berkshire Hathaway.

00:05:45: Ja.

00:05:46: Ich

00:05:46: bin ein großer Fan von Alphabet.

00:05:48: Und die haben jetzt vier Milliarden Dollar in Alphabet investiert.

00:05:53: Findest du das

00:05:54: gut?

00:05:54: Ich glaube zu dem Zeitpunkt, wo sie es gemacht haben, was auf jeden Fall ein smartes Investment hat sich jetzt auch schon gut gerechnet.

00:06:00: Die Frage ist so ein bisschen, sie haben ja eigentlich keine Tech Investments, sondern eher für so stabile, langweilige Investments bekannt, vor allem bei den Großen, also wie Coca-Cola, haben viele American Express diese Dinge.

00:06:10: Sie haben aber ja vor Jahren ein Apple investiert, was auch das beste Investment war, das Warren Buffett, die ihr gemacht hat, wenn man so auf den Gesamtgewinn schaut.

00:06:17: Und die Frage war auch so ein bisschen, okay, könnte Alphabet jetzt das nächste Apple sein?

00:06:21: Und das glaube ich wiederum nicht, weil man jetzt schon noch sieht Alphabet bei vielen Geschäftsbereichen viel kompetitiver, was jetzt die Cloud angeht.

00:06:28: Ich glaube, die YouTube, würde ich sagen, ist fast das Stabilste, was sie haben.

00:06:31: Da sehe ich am wenigsten in die Konkurrenzgefahr.

00:06:34: Aber auch bei der Suchmaschine, da hat sich ja die Meinung vorgeschiftet.

00:06:36: Und ich glaube auch, dass Google bei KI sehr stark ist.

00:06:39: Trotzdem ist ja die Frage, es war einfach diese Welt der Suche und die Monetarisierung, die war einfach wirklich genial.

00:06:44: Und Suchmaschine liest sich so gut monetarisieren.

00:06:47: Und selbst wenn sie jetzt bei den Chatbots vorne sind, ist halt die Frage, kann sich das wieder so gut monetarisieren lassen?

00:06:51: Oder hat nicht bisher eine Suche erst immer so eine gewisse Unsicherheit, findest was nicht sofort, klickst auf zehn Sachen, muss rumsuchen.

00:06:57: Wenn die Chatbots immer besser werden, geben sie einen Vorschlag und dann kaufst du.

00:07:01: Da ist halt die Frage, ob man da noch so viel Geld rausholen kann wie aus dem bestehenden System.

00:07:04: Das ist ein langfristiges Risiko.

00:07:06: Aber grundsätzlich ist da immer eine Frage des Preises und da haben sie gut zugeschlagen.

00:07:11: Mhm.

00:07:12: hat Berkshire Hathaway noch viel Amex, also haben die noch viel Aktien oder Anteile davon?

00:07:15: Ja, sie haben noch relativ große Positionen da.

00:07:17: Hast du eine Amex-Karte?

00:07:19: Ich hab eine.

00:07:20: und das ist so ein unfassbar schlechtes digitales Erlebnis, was die bieten, dass ich jedes Mal vom Glaubenabfalle, also die Webseite zu bedienen, mich einzuloggen.

00:07:32: ... über die Webseite, kann auch wie teilweise Hotels buchen und so weiter, ... ... was manchmal ein Vorteil hat, weil wenn man dann irgendwie ... ... über MX bucht, dann darf man schon um zwölf Uhr rein ... ... und am nächsten Tag ... ... bis fünfzehn, sechzehn Uhr im Zimmer bleiben und so.

00:07:43: Also teilweise wirklich cool, ... ... aber dafür ... ... genau muss man halt die Webseite benutzen ... ... und das ist einfach jedes Mal ... ... so grausam schlecht, dass ich immer denke ... ... unfassbar ... ... und dann gucke ich auf den Aktienkurs ... ... und denke so, ja aber es scheint irgendwie ... ... scheint irgendwie niemanden zu stören.

00:07:57: Ja, nee, es funktioniert total gut das Geschäft, ... ... vor allem auch bei der Junggeneration.

00:08:01: Also die wachsen seit Jahren am stärksten mit Genset und Millennials und es ist auch so ein bisschen statt.

00:08:05: Eigentlich ist es wie eine Luxushantage, hast du halt diese teure Karte, kannst du auch noch so ein bisschen rechtfertigen, dann krieg ich den und dem Bonus.

00:08:10: Ja, genau.

00:08:11: Wahrscheinlich jetzt, wenn man wie du ein Business aktiv ist, dann rechnet sich es auch wirklich.

00:08:14: Ich glaube, wenn man jetzt irgendwie Student ist und ein bisschen rum heißt, ist es schon eher Investment, mit dem man... bisschen draufzahlt.

00:08:19: Aber es ist auf jeden Fall ein Business, das wirklich boomt, und die einfach diese Marke stark aufgebaut haben.

00:08:24: Und auch das war ja so ein Investment ähnlich wie Google, die hat jetzt, oder Alphabet, die hat jetzt Black Shatterway auch gekauft, als sie nicht so gut ging.

00:08:30: Oder als alle dachten, Jacky B.T.

00:08:31: räumt jetzt alles ab.

00:08:32: Und Emux hat das schon in den neunzehnten Siebzigerjahren gekauft, als auch alle dachten, Emux gibt Leute.

00:08:37: Damals gab es einen Riesenskandal mit Sojaöl.

00:08:40: Sie haben so noch ein Side-Business gehabt, wo sie quasi kreditiert haben, okay.

00:08:45: Der und der Produzent hat so viel Sojaöl gelagert und dann ist der mit dem Schein von MX zur Bank gegangen und hat gesagt, okay, wir müssen Kredit holen mit quasi dem besicherten Sojaöl, das ich liegen habe oder anderen Rohstoffen.

00:08:55: Und dieser Typ hatte aber irgendwann mehr Sojaöl als überhaupt gab auf der Welt, weil er einfach immer nur Wasser aufgefiltert und ein bisschen Sojaöl drüber.

00:09:01: Und die MX Prüfer sind immer oben reingegangen in den Tank, haben das rausgepickt und haben gesagt, okay, validieren wir.

00:09:08: Und Warren Buffett hat dann aber gesehen, das ist ein kleiner Teil vom Business.

00:09:11: Es schadet dem restlichen Geschäft nicht mit damals diesen Travelchecks.

00:09:14: Und ist dann da eingestiegen.

00:09:15: War auch ein sehr gutes Investment von ihm.

00:09:18: Verzehn ja, was es immer so für witzige Ideen gibt, um die Sachen zu betrügen und so weiter.

00:09:22: Und klar, irgendwie Öl schwimmt ja irgendwie auf Wasser.

00:09:25: Super naheliegend.

00:09:26: Das ist schon einfacher.

00:09:28: Das finde ich wirklich unterhaltsam.

00:09:29: Kommen wir mal zu den digitalen Unternehmen.

00:09:33: Ich hab gelesen auch in deinem LinkedIn, dass Oracle so ein bisschen Probleme hat, ihr zehn Milliarden Dollar Data Center zu finanzieren.

00:09:40: Wer sollte denn da Geld geben?

00:09:42: Genau, so Blue Owl sollte da Geld geben.

00:09:44: Wir haben im einem der letzten Podcast mal über diese ganzen Private Credit-Ambiote gesprochen.

00:09:47: Also quasi, dass nicht mehr Banken Geld geben, sondern andere Investoren.

00:09:50: Blue Owl ist da einer der größten.

00:09:52: Und die werden gerade auch sehr stark genutzt.

00:09:53: Zu

00:09:53: wem gehören die?

00:09:54: Wo kommen die her?

00:09:54: Ist eine eigenständige Firma.

00:09:56: Amerikanisch?

00:09:57: Ja, genau.

00:09:58: Es gab in den letzten ... ... zwanzig, dreißig, eine Riesenwelle an so Firmen, die hochgekommen sind.

00:10:02: Sind

00:10:02: die Börsen gelistet?

00:10:03: Ja, genau.

00:10:03: Blue Owl ist an der Börse.

00:10:05: Es kennt auch eine

00:10:05: Färbe, wie viel?

00:10:06: Ich glaube, die sind bei zwanzig Milliarden.

00:10:09: Es gibt noch Aerys, die sind ein bisschen größer und auch Börsen notiert.

00:10:11: Apollo ist für der bekannteste Name.

00:10:12: Apollo hat aber auch noch ein anderes Geschäft als Private Equity.

00:10:15: Aber da sind sehr viele Leute in den letzten Jahren sehr reich geworden mit diesem Privatkreditgeschäft.

00:10:20: Und es wird halt sehr gern für diese Rechenzentren genutzt, weil die Rechenzentren auf den komplexen Deals verstrickt werden, dass es vielen Banken zu heikel und mit den Private Credit Ambitern kann man sowas immer ganz gut strukturieren.

00:10:31: Und das hat auch bei Oracle jetzt lange geklappt, jetzt hat aber Blue All gesagt, bei dem neuen Rechenzentrum wollen sie nicht mehr mitmachen.

00:10:36: Man kennt natürlich nie die genauen Hintergründe, aber es ist schon so, dass Oracle ... Einfach wahnsinnig viel Geld ausgibt.

00:10:41: Also sie haben letztes Quartal fast zu viel Geld für neue Rechenzänder ausgegeben, wie sie überhaupt einen Umsatz machen.

00:10:46: Das sind nämlich zwölf Milliarden, die die in drei Monaten ausgeben, um Rechenzänder zu bauen.

00:10:50: Und da kann es natürlich sein, dass jetzt andere Kreditkredite kommen.

00:10:54: Es zeigt aber schon, dass der Grad Zweifel aufkommen, ob das nachhaltig ist.

00:10:58: Vor allem, weil ihr größter Kunde in Zukunft, der sehr viel gebucht hat, OpenEye ist.

00:11:02: Und OpenEye hat Rechenleistung für über tausend Milliarden gebucht, obwohl die auch so zwölf Milliarden Umsatz gerade machen.

00:11:07: Kann alles aufgehen, aber ... kann halt auch nicht aufgehen.

00:11:10: Und dann wird's für Orgel auch schwierig.

00:11:11: Larry Ellison war mal vier oder fünf Wochen mein direkter Nachbar.

00:11:15: Wirklich?

00:11:15: Ich

00:11:16: hab mal auf dem Haus aufpassen dürfen von Bekannten in Malibu.

00:11:19: Und das Haus war wirklich wall to wall mit dem Haus von Larry Ellison.

00:11:24: Das ist an so einem Strand.

00:11:25: Und da sind alle Häuser halt wirklich direkt nebeneinander.

00:11:27: Und das war unser direkter Nachbar.

00:11:29: Und das war schon witzig.

00:11:30: Der ist dann morgens irgendwie an den Strand gegangen, spazieren gegangen, hat Hallo gesagt und so.

00:11:34: Und ... Das ist so ein Strand, der ist irgendwie keine Ahnung, kilometerbreit.

00:11:39: Ich glaube, da hat er irgendwie sieben, acht, neun, zehn Häuser, auch ein Hotel und so weiter.

00:11:42: Und wollte immer mehr Häuser kaufen, wollte eigentlich den ganzen Strand irgendwie voll kaufen.

00:11:45: Und viele, die da wohnen, brauchen jetzt nicht unbedingt Geld und haben dann dementsprechend nicht verkauft.

00:11:50: Und wenn er in seinem Haus war, hat er irgendwie gefühlt, also lassen wir uns sagen, zwanzig bis dreißig Blumenköpfe sind da.

00:11:57: Die wurden jeden Morgen frische Blumen rein.

00:12:00: Jeden Morgen wurde sein Haus.

00:12:02: sauber gemacht von außen.

00:12:04: Jeden Morgen wurden drei Autos sauber gemacht.

00:12:06: Und jeden Morgen wurde, wenn er da war, der ganze Strand, hundert Meter nach rechts, hundert Meter nach links, einmal komplett durchgehakt.

00:12:14: Und das waren so, die sahen halt aus, gekleidet waren das, waren die Begärtner und waren aber alles so sicher, die Leute natürlich, aber man darf da keine, man darf da irgendwie nicht.

00:12:23: Also das ist ein öffentlicher Strand.

00:12:24: Man könnte sozusagen bis ans Haus rangehen und damit der nicht genervt ist.

00:12:29: Es stehen halt die ganze Zeit so aufgepumpte Leute mit einer Hake und tun so Gartenarbeit machen, obwohl das eigentlich seine Security ist.

00:12:35: Crazy.

00:12:36: Und wenn

00:12:36: man auf das Haus zugeht, spätestens so fünf, zehn Meter vorher kommt irgendwo, das sind so Häuser, die alles auf Holz stellen, so ein bisschen, so zwei, drei Meter über dem Boden.

00:12:44: Und wenn man auf das Haus zugeht, so zehn Meter vorher kommt auf einmal unterm Haus.

00:12:49: Irgendso ein Gärtner und fängt direkt vor einem dann irgendwie zu arbeiten, damit er halt immer zwischen ihm und dem Haus steht.

00:12:57: Mega.

00:12:58: Und der Typ, der uns das Haus gegeben hat, auf das wir aufpassen sollten, hat auch gesagt, wir brauchen ... Nachts nicht abzuschließen.

00:13:06: Wir können mit offenen Fenstern schlafen.

00:13:08: Weil Larry Ellison nebenan wohnt.

00:13:09: Die haben sozusagen den ganzen Strand mit Wärmebildkameras und so weiter.

00:13:13: Ist irgendwie alles safe.

00:13:14: Da braucht man sich nie Gedanken mitzumachen.

00:13:16: Hast du mal einen Sohn gesehen auch?

00:13:17: Den David Ellison?

00:13:18: Also es waren damals erst schon... Dreizehn Jahre her, dass ich das gemacht hab.

00:13:22: Und es waren damals auch junge Leute da.

00:13:23: Aber ich hab jetzt nicht mehr gemerkt.

00:13:25: Also das war damals schon relativ alt,

00:13:26: ne?

00:13:26: Okay, da hab ich mir nicht gemerkt.

00:13:27: Es waren aber diese Leute in ihren zwanzigern...

00:13:30: Aber Larry Ellison war damals schon relativ alt.

00:13:32: Der war

00:13:32: relativ alt.

00:13:33: Er ist in der Spazierengegang und wahnsinnig statisches Gehen.

00:13:37: Ganz gerade, ganz als hätte er mit tierisch Rückenschmerzen.

00:13:44: Man kann sich gut vorstellen, dass es kein einfacher Typ ist.

00:13:49: Klar, dieser Ausbau ist jetzt sehr aggressiv, den er vorantreibt.

00:13:52: Aber der ist irgendwie echt um die Achtzig.

00:13:53: Leitet immer noch diese Firma, ist auch in den letzten Jahren viel reicher geworden.

00:13:57: Und er hat es schon geschafft.

00:13:58: Eigentlich hatte ja Oracle so eine ähnliche Ausgangslagge wie SAP vor paar Jahren.

00:14:02: Und dann hat SAP gesagt, wir bauen unser Kerngeschäft aus, wir machen das weiter als Software-Business, ganz Capital Light.

00:14:09: Und er hat gesagt, ich will jetzt Vollgas KI attackieren und nochmal mit Amazon, Microsoft und Co.

00:14:13: mithalten.

00:14:14: Und hat in den letzten Jahren echt ... ein sehr starkes Cloud-Business aufgebaut, was ihm viel auch nicht zugetraut hat.

00:14:19: Man hat auch sehr hohe Risiken eingegangen mit irgendwelchen neuen Rechenzentrumsbauer und das Kino zusammengearbeitet, wo niemand so genau wusste, können wir das überhaupt schaffen.

00:14:26: Aber er hat die Risiken eingegangen und insgesamt hat Orgel wir letzten Jahre schon sehr gut performt.

00:14:30: Ist jetzt, glaube ich, so sechshundert Milliarden wert, waren mal neunhundert Milliarden wert.

00:14:33: Also man sieht schon, ist auch viel hype dabei.

00:14:35: Aber trotzdem so die reinen.

00:14:37: Unternehmerische Leistung und so nochmal in dem Alter so ein Risiko einzugehen.

00:14:40: Das ist schon krass und sein Sohn ist jetzt auch vielen Schlagzeilen, weil der Paramount gekauft hat und jetzt auch versucht hat Warner Brothers zu kaufen.

00:14:48: Also die Familie ist auf jeden Fall aktiv.

00:14:49: Wahnsinn.

00:14:50: Ich habe nur mitbekommen, dass immer mehr Data Center Projekte gekanzelt werden, weil die Gemeinden sich dagegen wehren.

00:14:59: Also viele Data Center werden so in Rural Communities gebaut und darauf haben viele dort keine Lust, weil die sagen, Klar, irgendwie während einer kurzen Bildungsphase gibt es vielleicht auch ein paar Jobs, aber ansonsten braucht so ein Rechenzentrum nicht irgendwie tausend Mitarbeiter.

00:15:11: Und deswegen wollen wir das nicht.

00:15:14: Und da gibt es jetzt so eine Liste und da sind schon irgendwie ein halbes Dutzend Riesendatacenter drauf, die halt gekänzelt wurden, weil die Gemeinden das irgendwie sich dagegen gestimmt haben, was dann die Kosten der Datacenter wahnsinnig teuer macht, weil sie dann irgendwie alles umplanen müssen.

00:15:29: Und vielleicht hat das ein bisschen damit zu tun, dass das Datacenter-Finanzierungs-Business.

00:15:33: Schwieriger wird.

00:15:34: Ja, das kann sicher auch ein Grund sein.

00:15:35: Man sieht ja auch, dass viele Bitcoin-Miner, die ja schon Rechenzentren haben, jetzt ihre Rechenzentren einfach weiterverkaufen, weil die KI-Firmen halt so viel Geld dafür geben, dass sie sagen, für uns lohnt sich gar nicht mehr unsere Geschäfts zu machen, wir geben die einfach weiter.

00:15:45: Ist das ein

00:15:46: gutes Signal, wenn Bitcoin-Miner sagen, da kommt jemand und kann mit dem Real Estate mehr anfangen als Bitcoin-Mining?

00:15:51: Ja, also gab's vorgestern erst bei Hot Eight, die dann irgendwie für sieben Milliarden und fünfzehn Jahre um sie einen Rechenzentrum verkauft.

00:16:00: Und ich glaube viele merken, das merken auch viele gerade in der Rüstungsbranche, dass es halt schon physische Themen sind.

00:16:05: Also auch bei Rüstungsthemen brauchst du nicht nur die Aufträge, sondern musst du dann auch schaffen, für Milliarden Waffen zu produzieren.

00:16:10: Und genauso musst du halt auch bei den Rechenzellen das erstmal hinbauen.

00:16:13: Und nicht bei Oracle, aber bei einem anderen war das jetzt.

00:16:18: Genau bei CoreWeave.

00:16:19: Das ist ein junger Rechenzentrums-Ambieter, die sich nur auf KI-Themen spezialisieren, da auch recht gut sind, auch sehr aggressiv expandieren.

00:16:25: Und da hat sich jetzt auch ein Projekt um sechzig Tage verschoben, weil es Starkriegen in Texas gab.

00:16:30: Und dann hat der CEO das noch so komisch kommuniziert, er meinte im Interview, in einem Rechenzentrum hat sich das verschoben.

00:16:35: Und da meinte der Interview wirklich in einem Rechenzentrum, von einem Rechenzentrums-Bauer.

00:16:40: Und der hat dabei mehrere Rechenzentren gebaut.

00:16:42: Und da ist auch die Aktien letzten Monaten ziemlich stark gefallen.

00:16:45: Kass,

00:16:46: folgt.

00:16:47: In welchen ... Bundesstaaten werden die besonders gebaut?

00:16:50: Viel?

00:16:50: Texas ist gerade.

00:16:51: Arizona ist auch historisch gesehen viel.

00:16:55: Genau, das sind so.

00:16:56: Aber gibt es in allen möglichen.

00:16:58: Zum Beispiel im Börsenbereich gibt es in Chicago ein wichtiges Rechenzentrum.

00:17:01: Warum werden

00:17:02: die nicht in Kalifornien gebaut?

00:17:04: Wahrscheinlich wenig Land und die Leute wollen es auch nicht bei sich

00:17:07: haben.

00:17:07: Energie ist zu teuer.

00:17:08: Ich glaube,

00:17:09: Kalifornien ist ja irgendwie das Land der Bundesstaat mit den höchsten Energiepreisen.

00:17:14: Das ist wahrscheinlich schwierig dann.

00:17:15: Mal schauen, ob das bald diese neuen Atomkraftwerke.

00:17:18: Ändern, die da auch entwickelt werden.

00:17:19: Es gab heute gerade die Meldung, dass Trumps Medienfirma mit einer Atomkraftwerkfirma fusioniert.

00:17:24: Also sein Truth Social fusioniert mit der Firma, die Atomkraft macht.

00:17:28: Ist dann als eine Firma an der Börse.

00:17:30: Wieso auch immer?

00:17:31: War das diese Ansage, die er machen wollte?

00:17:32: Er hat irgendwie gestern geschrieben, heute Abend mache ich eine Ansage

00:17:34: oder so was?

00:17:34: Ich glaube nicht, dass es das war.

00:17:36: Wir haben alle, glaube ich, mit Vinny Zuehler gerechnet, aber ich habe das leider nicht mehr verfolgt.

00:17:39: Das war irgendwie gestern Abend.

00:17:41: Wir nehmen jetzt irgendwie heute einen Tag später auf.

00:17:43: Nein, genau, das ist das glaube ich was anderes.

00:17:45: Glaubst du, also bist du bullish bei Atomkraft?

00:17:47: Dass das wieder weltweit...

00:17:50: Ich glaube, es gibt schon gerade viel Rückenwinder für das Thema.

00:17:52: Noch viele Länder, die Bereitschaft haben.

00:17:55: Deutschland weiß nicht, ich glaube, es ist schon sehr schwierig bei uns da.

00:17:59: Obwohl ich, also ich hätte uns irgendwie Deutschland auch nicht zugetraut, wie schnell sich Meinungen schiften.

00:18:04: Also ich find grad im Rüstungsbereich sieht man das, wenn wir vor vier Jahren im Podcast über Rüstung gesprochen haben, haben wir immer fünftes Claymore gemacht.

00:18:09: Du im

00:18:09: Rüst ist schon ein Problem.

00:18:10: Ja, und mittlerweile fragen wir uns halt, wie fünfzig Prozent der Hörer nur noch, ob wir über die Rüstungsaktie ja noch ein bisschen mehr sprechen können.

00:18:16: Und dass der schon breiter gesellschaftlicher Schiff, der sich davor zogen hat, das könnte bei Atomkreft

00:18:20: auch

00:18:21: so sein.

00:18:21: Ich glaube, in zwölf Monaten wird's, wird's fast ... wieder eine Mehrheit für Atomkraft in Deutschland gehen.

00:18:27: Das

00:18:27: geht jetzt richtig, richtig schnell.

00:18:28: Das kann ich mir auch vorstellen.

00:18:30: Die Frage ist dann, ob wir auch die anderen Kapazitäten haben, um quasi hier Rechenzentren zu bauen.

00:18:33: Bei uns ist ja alles relativ teuer.

00:18:35: Wir haben ein paar Firmen, die da ganz gut aufgestellt sind.

00:18:37: Also einer der besten Aktien in Europa war Siemens Energy zum Beispiel dieses Jahr, weil die Gasturbien liefern.

00:18:42: Und viele Rechenzentren haben ja einfach nicht genug Energie und dann baut man halt so Kraftwerke hin.

00:18:45: Siemens überlegt intern oder kommuniziert intern, immer mehr außer Windkraft rauszugehen, weil das Gastthema so spannend ist.

00:18:51: Ja, also das will ich krass, was die dafür Aufträge haben.

00:18:53: Also alle Firmen in dem Bereich gehen durch die Decke, Ron Rolls-Royce, MTU, G-Wanowa, alle profitieren extrem von diesem KI-Boom.

00:19:02: Niemand kann sie vor Aufträgen retten.

00:19:04: Ähm, ja, verrückt.

00:19:05: Wir haben jetzt schon so ein paar Themen über Alphabet-Google gesprochen.

00:19:10: Eins gibt's noch, von Apple bekommen die auch Geld für Gemini.

00:19:15: Stimmt, Google kriegt von Apple Geld.

00:19:17: Da hat sich da die mal umgedreht.

00:19:18: Wird

00:19:18: das verrechnet dann?

00:19:19: Ich glaube, Google zahlt ... ... jährlich pro Jahr an Apple dafür, dass Google die Standard-Suchmaschine ist.

00:19:27: Und umgekehrt zahlt jetzt Apple eine Milliarde dafür, um Gemini in ihren Produkten einzubauen.

00:19:32: Also was sich bei Apple dieser getan hat, ist schon krass.

00:19:34: Der hat ja irgendwie ihre ganze KI-Mannschaft, wurde so halb von Max Zuckerberg abgeworben.

00:19:38: Dann haben doch die Designer die Firma verlassen.

00:19:40: Also da gab es schon einen großen Abgang in den ganzen KI-Talenten und die Interimprojekte sind da eigentlich alle schief gegangen.

00:19:45: Im Zweifel ist es aber auch so, dass Apple das gar nicht so sehr braucht.

00:19:48: Also am Ende haben sie die Nutzer, sie haben die Plattformen.

00:19:50: und können jetzt ja vergleichsweise günstig ist ja kein Geld, ne Milliarde, um dann geiles KI-Feature zu haben.

00:19:55: Und du bist auch nicht wirklich abhängig, weil du kannst auch den Anbieter wechseln.

00:19:58: Also das ist im Zweifel sogar gar nicht so schlecht für die.

00:20:02: Das Autothema haben die auch endgültig eingestellt, ne?

00:20:05: Autothema

00:20:05: haben die eingestellt, ja.

00:20:06: Ist

00:20:06: ja auch das... Sechs Milliarden ausgegeben oder so, fünf, sechs Milliarden.

00:20:09: Ja.

00:20:09: Und krass ist ja, dass Xiaomi das ähnlich zum ähnlichen Zeitpunkt gestaltet hat.

00:20:13: Und Xiaomi skaliert gerade die Autoproduktion in China massiv, bringt immer neue Modelle raus.

00:20:17: Weißt

00:20:17: du, ob dieses... SU-Sieben, ist das von Xiaomi?

00:20:20: Ja, das von Xiaomi.

00:20:21: Wo sie dann innerhalb einer Stunde dreihunderttausend Reservierungen für dieses Auto gekommen haben.

00:20:26: Ja.

00:20:26: Das ist schon folgt.

00:20:27: Und soll auch technisch echt gut sein.

00:20:29: Also ich meine, dass es Xiaomi war, wo der Ford CEO Test gefahren ist und so meinte, das ist eigentlich ein ganz gutes Auto.

00:20:33: Er will

00:20:33: das nicht wieder hergeben, oder?

00:20:34: Ja.

00:20:34: Vielleicht ist das irgendwie ein halbes Jahr und möchte das nicht wieder hergeben.

00:20:36: Ja.

00:20:36: Und dann parallel dazu sieht man halt in Deutschland, wie alle abschreiben, Ford hat gerade wieder für zwanzig Milliarden E-Auto-Projekte abgeschrieben.

00:20:43: Ja.

00:20:43: Und gesagt, sie gehen von den volle elektrischen Pickup-Trucks weg zu Fibriden.

00:20:46: Richtig,

00:20:46: der Lightning,

00:20:47: ne?

00:20:47: Genau, von der F-Hundfiffti.

00:20:49: Da ist China schon sehr stark.

00:20:51: Aber was man auch in China sieht, da geht's nicht um Börsenwerte.

00:20:54: Die bekämpfen sich gegenseitig so stark, dass du bei keiner der krasse Börsenwärtsentwicklung siehst.

00:20:57: Über hundert Automarken gibts.

00:20:59: Die gehen alle totalen Preiskampf.

00:21:01: Obwohl ein BYD stark aufgestellt ist, international, ein Xiaomi extrem stark wächst.

00:21:05: Die Aktien bewegen sich so gut wie gar nicht, weil die gegenseitig die Gewinne wegkompeten.

00:21:10: Man muss fast sagen, die chinesische Wirtschaft ist in der Hinsicht fast so kernkapitalistischer als bei uns.

00:21:16: Bei uns ist der Markt irgendwie dann doch so, dass einige Firmen so eine Atem- und Polstellung haben.

00:21:19: Vor allem in den USA gibt es halt diese tausend Milliarden Firmen, die wahnsinnig hohe Gewinner aus dem System ziehen und wo kein Konkurrenz so wichtig dagegen ankommt.

00:21:27: Und in China hast du in fast allen Bereichen einfach richtig harten Wettbewerb.

00:21:30: Ist autoritärer, sozialistischer Kommunismus, Kapitalismus, vielleicht The Way of the Future?

00:21:37: Ich würde nicht sagen, aber ich glaube, was man schon gesehen hat, dass das halt auch funktioniert, hat man lange nicht zugetraut.

00:21:43: Und ich glaube, man sieht halt auch, dass staatliche Intervention, wenn sie so gemacht wird, oft auch wirtschaftlich gesehen funktionieren kann.

00:21:49: Ich glaube, man sieht das gerade jetzt bei dem ganzen Produktionsthema, dass der Kino in den letzten Jahren auch durch staatliche Wörter und so ein krasses Produktionsnohau aufgebaut hat.

00:21:57: Und Firmen in Amerika und Europa hatten halt immer den Anreiz ins Ausland zu gehen und dort zu produzieren, weil es günstiger ist.

00:22:02: Er hat aber schon vor Jahren gesagt, dass er das Produktionslevel als Anteil der Gesamtwirtschaft konstant halten will.

00:22:09: Weil er glaubt, dass es langfristig wichtig ist, da das System zu behalten, das Know-how zu behalten und das selbst tun zu können.

00:22:15: Man sieht auch, dass China bei den Chips gerade schon relativ schnell nachholt, ist noch bei Weib nicht da, wo die USA sind, aber sind schon weiter, sind viele Anfang des Jahres zugetraut.

00:22:24: Wenn

00:22:24: man mal so nach Shanghai geht, dann sieht man natürlich so irgendwie alle fünf Jahre, sieht die Stadt fast komplett anders aus und unfassbare Gebäude und Lichter und Beleuchtung und so weiter.

00:22:33: Wenn man mal auf die Zahlen guckt, seit zweitausend hat China achthundert Millionen Menschen aus ärmster Armut rausgehoben.

00:22:42: Die haben jetzt überwiegend fast alle Strom, die haben jetzt überwiegend fast alle laufendes Wasser.

00:22:46: Und das ist erst zwanzig Jahre her, dass das noch komplett anders war.

00:22:49: dann ist natürlich auch der Rückhalt der Bevölkerung ja ein ganz anderer auch bei Maßnahmen, wo wir sagen so, das passt aber nicht zu unserer Kultur oder so wie wir irgendwie hoffen, dass man irgendwie Meinungsfreiheit oder Demokratie macht.

00:22:59: Ja, ich meine, ich glaube, da ist auch immer das Risiko, dass das kippt.

00:23:02: Ist ja bei jedem politischen System so, wenn es der Wirtschaft schlecht geht, ist das

00:23:04: riesig groß,

00:23:05: dass es kippt.

00:23:06: Ja, also man merkt natürlich, wenn es der Wirtschaft nicht gut geht, dann sind die Leute unzufriedener und wählen dann auch entsprechende Parteien.

00:23:12: Und in China geht es ja auch der Kernwirtschaft nicht so gut.

00:23:15: Ich glaube, trotzdem haben da eben viele in den letzten zwanzig Jahren einfach ... sehr viel Gutes erlebt wirtschaftlich gesehen.

00:23:20: Und das hat schon gut funktioniert.

00:23:22: Ich war dieses Jahr auch in Taiwan.

00:23:24: Und da ist mir auch noch mal so dieses, das staatliche Intervention schon noch funktionieren kann, ist ja dort auch sehr auffällig.

00:23:29: Alleine mit TSMC ist die einzige asiatische Firma mit über tausend Milliarden Börsen wert.

00:23:34: Und es ist ein rein staatliches Projekt.

00:23:35: Also, ich hab's die Idee vom Staat, der Staat hat's finanziert, da hat er keinen Gründer oder so Anteil.

00:23:40: Und jetzt ist so eine Firma daraus entstanden.

00:23:42: Wann warst du aber nie gegründet worden?

00:23:43: Ich glaub, im Neunzen, Siebzehn oder Neunzen, Achtzig.

00:23:45: Rüstungsthema damals?

00:23:47: Nee.

00:23:48: Das war einfach ein Thema, wie baut man sozusagen unsere Wirtschaft stabiler auf.

00:23:52: Und dann haben sie Maurice Cheng geholt.

00:23:54: Der war davor in den USA bei so Haltblätterfirmen.

00:23:57: Immer fast CEO und hat dann aber nie den Sprung zum CEO geschafft.

00:24:00: Dann wollte der eigentlich schon zur Rente nach Taiwan gehen und sollte so ein Research-Projekt leiten.

00:24:04: Und dann meinten sie ja, was er für Ideen hat, wie man die Wirtschaft stabilisieren kann.

00:24:08: Und dann war seine Überzeugung, eigentlich werden irgendwann die ganzen Chipfirmen nicht mehr selber produzieren, weil das ist für jede Chipfirm extrem teuer.

00:24:14: Chips werden immer komplexer.

00:24:15: Das heißt ... Fabriken zu bauen wird immer teurer, irgendwann können Startups nicht mehr machen.

00:24:20: Deshalb war so seine Vision, es wird große Produzenten geben in der Chip-Welt und auf der anderen Seite Firmen die Chips-Design.

00:24:26: Genauso ist ja heute auch, also TSMC baut alle Chips und Nvidia und Co.

00:24:30: entwickelt eigentlich nur noch.

00:24:31: Intel macht noch so beides, aber das ist eigentlich so eine der Ausnahmen.

00:24:35: Du warst auch richtig bei TSMC, ne?

00:24:37: Ich war im Museum, ich hab den letzten Slot noch bekommen.

00:24:40: Das ist weit ausgebucht.

00:24:41: Aber es ist schon krass, wenn du da rumläufst, wo auch wirklich die High-End-Chips produziert werden.

00:24:45: ... so eine Stadt, die aber sehr stark davon dominiert wird.

00:24:47: Rundherum ist jetzt eine ganze Bürogebäude der anderen Halbleiterfirmen.

00:24:50: Das ist so zentral auf der Insel oder am Rand an einer Küste?

00:24:53: In einer

00:24:53: Stadt an einer Küste.

00:24:55: Aber du denkst schon, wenn da eine Bombe hinfällt, sind halt die ganzen ... ... alles ... ... Blatt getreten.

00:25:00: Das ist schon krass.

00:25:01: Hast du dich dann auch in dem Zusammenhang ... ... so ein bisschen mit der ... ... geopolitischen Lage zwischen Taiwan und China auseinandergesetzt?

00:25:06: Oder wie sieht man das dort?

00:25:07: Wie viel hast du es so wahrgenommen?

00:25:09: Man nimmt zwar tatsächlich relativ wenig wahr.

00:25:11: Also auch im Fernsehen ... ... bei den Leuten, das ist nie so ein großes Gespräch, ... Gar kein Gefühl, da wäre irgendeine Bedrohungslage, es sind auch viele chinesische Touristen da, also die meisten Touristen sind auch aus China.

00:25:22: Also da spürst du keine Art der Spannung, es gab nur ein Land, eine Stadt Kaohsiung, da sind die ganze Kampfschiffe drüber geflogen, aber eher so das Probezwecken und du siehst dann schon mal Militärschiffe im Hafen stehen und so, also du merkst schon, die wollen irgendwie demonstrieren, dass sie was haben, aber du hast jetzt nicht das Gefühl, das ist jetzt totale Anspannung, es ist kurz davor, dass hier jemand einmarschiert.

00:25:39: Man muss ja einfach sehen, dass dann eine große Nähe da ist auch historisch und viele Leute auch hinstudieren gehen, also viele gehen in den USA studieren oder nach China studieren.

00:25:49: Aber du merkst natürlich auch, dass das wichtigste Museum in Taipei ist, das Nationalmuseum, und das sind so die Hälfte der großen chinesischen Schätze, die die damals mitgenommen haben, als sie von den Kommunisten geflüchtet sind.

00:25:58: Das ist ja die andere Partei, weil sie komplett einmal nach Taiwan geflüchtet.

00:26:01: Da merkst du schon, dass die auch Dinge haben, die wahrscheinlich China gerne wieder zurück haben würde.

00:26:06: Wenn man der ... den Expertenglauben schenken darf, dann soll ja noch vor zwanzig dreißig das losgehen, dass China sagt, One China Politik, Taiwan gehört zu China.

00:26:18: Ja.

00:26:19: Das ist

00:26:19: nicht mehr lange hin.

00:26:20: Ja, ich bin mal gespannt.

00:26:21: Also die Prognosen gab es ja auch schon früher öfter, dass es jetzt bald kommt.

00:26:26: Ich bin sehr gespannt, auch was dann irgendwie die... Ultima Ratio davon ist oder was man damit erreichen will, weil zum Beispiel diese Chipfabriken dann zu own wird auch nicht funktionieren, weil du brauchst am Ende Maschinen aus den Niederlanden und wenn die nicht mehr geliefert werden, bringt diese TSMC-Fabriken auch nix.

00:26:39: Also sozusagen dieser Karkut ist, dass man sagt, okay, wir gehen da rein, haben die Chipfabriken und Europa und die USA sind ausgeliefert.

00:26:46: So einfach wird es nicht sein.

00:26:48: Aber es ist sicher was, was bei denen immer mitschwebt und schon so ein großes Ziel ist.

00:26:52: USA baut jetzt TSMC-Fabs in Arizona.

00:26:57: Text ist Arizona.

00:26:58: Ja.

00:26:59: Wie weit sind die da, weiß man das?

00:27:01: Das geht auf jeden Fall gut voran.

00:27:02: Intel hat jetzt auch eine sehr weite Fabrik in USA eröffnet.

00:27:05: Also die holen da schon ein bisschen auf.

00:27:08: Trotzdem ist es im Vergleich zu dem Mengen noch weit von Taiwan entfernt.

00:27:11: Du merkst doch, wenn du glaubst, das ist schon eine krasse Infrastruktur, die sich über Jahre aufgebaut hat an Firmen dort, die dort sind, an Expertise, die dort ist, das einfach so schnell rüberzuholen ist nicht so einfach.

00:27:21: In USA ist jetzt zum Beispiel so, ich glaube, in Texas ist die LWMA, so Louis Vuitton-Fabrik, mit den größten Ausschüssen.

00:27:25: Das ist natürlich jetzt mit Chipproduktionen als zu anderen Maschinen und so weiter.

00:27:30: Aber das ist nicht trivial, das rüberzuholen.

00:27:32: Aber, glaube ich, auf jeden Fall einen richtigen Schritt.

00:27:35: Wenn man jetzt wahrscheinlich auf die Straße geht, Teilwaren gehört das durch China, ja, nein, würde man wahrscheinlich sagen, nee, das ist ja komplett unabhängig oder so.

00:27:42: Aber, würdest du sagen, man kann die Chinesen zu null Prozent verstehen oder zu sieben und dreißig Prozent?

00:27:50: Es hat halt historisch irgendwie mal dazugehört und dann ist halt die eine Partei darüber gegangen und hat das quasi für sich gecaptet.

00:27:56: Also man hat jetzt nicht das Gefühl, als wäre das total getrennt von China, auch von dem, was dort stattfindet.

00:28:00: Es gab

00:28:01: auch in den neunziger Jahren mal so Konferenzen, wo das irgendwie mündlich China zugesprochen wurde und dann aber am letzten Schritt dann nicht schriftlich gemacht wurde und so.

00:28:07: Also schon, wenn man da mal um die zehn Minuten nachliest, dann geht man zumindest raus nach so, ah shit, ist doch komplizierter, als man denkt.

00:28:15: Ja, also ich glaube, das ist ja oft so bei dieser Historie.

00:28:20: Ich hab irgendwie nicht so diese Art von Nationalverfinden, um das ganz genau nachvollziehen zu können.

00:28:26: Wieso man das jetzt unbedingt dann braucht.

00:28:28: Das ist so eine kleine Insel so.

00:28:30: Die Wirtschaft kannst du ja auch nicht so übernehmen.

00:28:31: Also ich verstehe sozusagen gar nicht, was jetzt das große Ziel davon ist.

00:28:34: Also eigentlich sind die chinesischen Regierungsoberhäupter jetzt in Xi Jinping ja sehr stark so auf Engineering, auf klare Ziele aus, auf klare rationale Ziele.

00:28:44: Und das ist irgendwie so ein Ziel, das erschließt dich mir rational nicht, wieso du es jetzt unbedingt brauchst und dafür so viel riskieren musst.

00:28:49: Das ist mir nicht hundertprozent bewusst.

00:28:50: Ja,

00:28:51: es gibt da teilweise Ansprüche, die auch über Teilwand hinausgehen, die auch da mit den Philippinen und Japan zu tun haben.

00:28:59: Und dass man schon sagt, wir sind hier durch Japan, Philippinen, sind wir so von Seewegen abgeschnitten.

00:29:09: Das geht nicht.

00:29:10: Wir brauchen schon ... Genau wie die USA, die hat irgendwie zu drei Ozean-Zugänge.

00:29:14: Wir brauchen zumindest komplett eigenkontrollierten Zugang zu einem.

00:29:18: Und das ist durch die vorgelagerten Länder bei China ganz anders.

00:29:22: Und dass man eher fürchtet, das ist halt ein langes Spiel, dass dann eher auf die nächsten fünfzig, sechszig, siebzig Jahre auch noch andere asiatische Länder zur Warnchen-China-Polizei ziehen könnte.

00:29:35: Ja, was ist da?

00:29:35: Also wie viel bringt der dann wichtig?

00:29:39: Müsste man mit denen diskutieren, werden sie nicht diskutieren, weil sie das Ziel nicht mal offenlegen.

00:29:42: Aber ich würde echt denken, dieses Risiko, was du damit eingehst und jahrelange Konflikte, die du damit eingehst, für diese kleinen Länder, die du am Ende capturest, also quasi eigentlich diese friedliche Strategie hat so lange so gut funktioniert, du hast wahnsinnig viele Menschen bei dir.

00:29:56: Du willst jetzt irgendwie auch nicht ein überaltertes Japan dazuholen.

00:29:58: Ja, aber

00:29:59: wenn man einfach mal gesagt, die Sicherheit liegt in der Supermacht und die Supermacht kannst du nicht werden, wenn du keinen eigenen Zugang zu wenigstens einem Ozean hast.

00:30:06: ... dann ist das schon der Grund.

00:30:09: Also egal, wie viel Trouble das ist, ... ... aber ich bin da auch ... ... YouTube und ... ...

00:30:16: und Crokipedia-Experte,

00:30:17: ... ... aber das ... ... las sich schon, ... ... gerade verglichen mit diesen ... ... mit diesen Zugängens zum Weltmeeren, ... ... klingt das schon so als ... ... als könnte man zumindest sagen, ... ... das ... ... macht aus deren Sicht langfristig schon Sinn.

00:30:30: Ja.

00:30:31: Aber das wird ohne.

00:30:32: noch mal, ich glaub halt, wenn du in fünfzig, sechzig Jahre rechnest, entwickelt sich auf die Militärwelt so schnell weiter.

00:30:36: Gerade was wir jetzt sehen, auch in USA mit Andrew.

00:30:40: Ich glaub, dass auch so, ich hab die letzten Woche noch mal mehr gemacht, mit diesem Parmelaka ein bisschen mehr anzuhören.

00:30:44: Von Andrew ist das so das führende Rüstungsstartup.

00:30:46: Das ist ja ein

00:30:47: Oculus Gründer, ne?

00:30:48: Genau, der Oculus Gründer wurde dann vom Meta aus politischen Gründen rausgeschmissen.

00:30:51: Also offiziell nicht aus politischen Gründen, aber Erdteil-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-Klub-K.

00:31:00: Und was die Datei für Waffensysteme entwickeln, worüber die Nachdenken ist, ist schon noch wirklich verrückt.

00:31:04: Also, der entwickelt wohl selber so einen Nebenendrading wie so ein System, wo ein Sensor im Gesicht hat.

00:31:10: Und wenn er dann da einmal zwingelt und einen Muskel bewegt, zückt Automatisch seine Hand ein Trigger bei einer Pistole.

00:31:15: Weil er sagt, die Connection ist viel schneller, als wenn das durch mein ganzes Nervensystem gehen muss.

00:31:19: Und ich erst mal die Nerven in meiner Hand entsprechen muss, ist viel besser.

00:31:22: Ich hab hier direkt neben dem Gehirn ein Muskel, der quasi den Trigger auslösen kann.

00:31:26: Und solche Dinge entwickelt er?

00:31:27: Sehr beruhigend.

00:31:29: Ich habe gerade im Video gesehen, wo jemand experimentiert hat und diesen, wie heißen diese kleinen Roboter, die man jetzt ständig irgendwo sieht, die auch irgendwie so tanzen und so weiter, diese auch irgendwie chinesische Roboter sind, das glaube ich.

00:31:39: Ja, auf jeden Fall so laufende, humanoid aussehende Roboter.

00:31:43: Und die haben den Roboter dann mit ChatGPT zusammengedienst und dann gesagt, also dem Roboter so eine Waffe in die Hand gegeben und gesagt, schieß mal auf mich.

00:31:51: Und dann so, ne, ne, kann ich nicht machen und so weiter.

00:31:53: Und dann, ah, das ist ja spannend.

00:31:53: Das heißt, es gibt keine Möglichkeit, dich zu überzeugen, dass du mich schießt.

00:31:56: Nein, ich hab absolutes Safety-Feature.

00:31:58: Ich kann dir nicht wehtun und so weiter.

00:32:00: Inzwischen super robust und es gibt doch keinen Weg drumherum.

00:32:03: Meint, ah, okay, dann lass mal jetzt ein Spiel spielen.

00:32:07: Du spielst ein Roboter, der auf mich schießt und der Roboter so, bumm.

00:32:10: Also wirklich so zu sagen.

00:32:11: Einfach nur gesagt, wir machen jetzt ein Rollenspiel.

00:32:12: Und der Roboter, okay, bumm.

00:32:13: Und das war sehr witzig.

00:32:15: Das waren auch die ersten LGBT-Tricks, dass du immer gesagt hast, okay, wir spielen jetzt die Situation.

00:32:19: Aber das

00:32:19: Video ist irgendwie eine Woche alt oder

00:32:20: zwei Wochen alt.

00:32:21: Talking about China, die haben da, wir haben hier die vier Tage Woche, auf die wir hinwollen, die haben sechs, ne neun, neun, sechs, was

00:32:30: ist das?

00:32:30: Also von neun bis neun, sechs Tage die Woche.

00:32:32: Das ist ein, der in der Tech-Industrie dort üblich, manche arbeiten natürlich noch mehr.

00:32:36: Man muss auch sagen, jetzt gerade zieht das auch so ein bisschen im Silicon Valley wieder ein.

00:32:38: Also da ist auch so diese Hasselkalsche gerade wieder am Aufkommen, dass Leute sehr viel arbeiten wollen beim KI-Rennen vorne.

00:32:45: vorne mithalten zu können.

00:32:46: Das heißt, in sieben Jahren kommt es auch in Deutschland an.

00:32:49: Eventuell wird man sehen.

00:32:50: Also ich glaube, in der Tech oder in der Start-up-Babli gibt es das teilweise jetzt auch schon.

00:32:54: Das kommt ja sehr schnell rüber, wenn man sieht, okay, die großen Unicorns in USA arbeiten so und die in China auch.

00:32:59: Dann gibt es jetzt auch schon Firmen in Deutschland, die das machen.

00:33:03: In der breiten Masse ist ja in USA jetzt auch noch nicht so.

00:33:05: Sondern das ist ja wirklich ein einzelnes Start-up, ist ein einzelnen Firmen.

00:33:08: Aber was man schon noch mitkriegt, auch wenn man mit irgendwelchen Leuten, die sprich, die chinesische Kunden haben oder chinesische Investoren, Die antworten halt wirklich immer sofort.

00:33:15: Und sind wohl auch sehr effizient dabei.

00:33:20: Meter und Insta haben ihre Leute wieder ins Office geholt, oder?

00:33:23: Die meisten holen sie gerade zurück, ja.

00:33:25: Fünf Tage.

00:33:26: Also, dass schon ... So ein Homeoffice glaubt, ist eigentlich im Großen und Ganzen keine wirklich große, relevante Firma ein, die sagt, wir machen voll, wir setzen voll auf Homeoffice oder sind da komplett entspannt.

00:33:37: Sondern die meisten haben's eigentlich zurückgerudert in den letzten Jahren.

00:33:41: Neben der Homeoffice-Müdigkeit gibt's inzwischen auch die Nachhaltigkeitsvertiege.

00:33:45: Ich hab bei dir gelesen, Oatly sagt, sie haben zu negativ über den Klimawandel gesprochen.

00:33:51: Hast du denn da los?

00:33:53: Boah, da hast du einen alten ...

00:33:55: Zwei Monate.

00:33:55: ...

00:33:55: einen alten Post ausgegraben.

00:33:57: Ja, da sind ja viele Posts inzwischen.

00:33:59: Ich

00:34:01: glaube, genau.

00:34:01: Und dann haben wir gesagt, wieder mehr über den Geschmack transportieren als irgendwie zu shaming, wenn du kein Oatly trinkst.

00:34:08: Genau, stimmt.

00:34:09: quasi ihre Einsicht war, dass sie sehr stark auf diesen Nachhaltigkeitsmodus geschoben haben.

00:34:13: Und der stark, also sieht man auch in der Westmeldwelt, dass der so ESG-Fonds oder so.

00:34:17: Vor vier Jahren haben mich die Leute noch gefragt, in welchen ESG-Fonds sie gehen sollen.

00:34:20: Jetzt fragen sie mich halt, in welchen Rüstungsfonds sie gehen sollen.

00:34:22: Den Schiff sieht man schon stark.

00:34:23: Und man sieht auch, dass diese ganzen Nachhaltigkeitsaktien eigentlich alle nicht gut funktionieren.

00:34:27: Also Beyond Meat funktioniert auch gar nicht.

00:34:29: Outly funktioniert auch gar nicht.

00:34:30: Allbirds, die so ein bisschen nachhaltige Schuhmarke waren, funktioniert auch nicht.

00:34:35: Obwohl man da auch sagen muss, Outly und Beyond Meat, das waren einfach so von den ... Stückkosten und so immer schwierige Produkte.

00:34:41: Also ich glaube, selbst wenn es jetzt Nachhaltigkeit dran geben würde, wäre das nicht einfach.

00:34:46: Aber ja, gleichzeitig sieht man, glaube ich, gerade auch im Gesundheitsbereich eher weniger den Trend weniger Fleisch zu essen und so, sondern mehr den Trend einfach sehr viel Protein zu essen.

00:34:55: Das sieht man eigentlich in allen Babels, die ich so beobachte.

00:34:58: Und auch bei den großen Konsumgüterfirmen ist gerade voller Fokus auf Protein, alles mögliche mit Protein zu versetzen, auch die ungesundesten Produkte.

00:35:06: Das war gerade die COP-Treißig-Konferenz.

00:35:08: Ähm, dreißigte Klimakonferenz in Brasilien bei dir diesmal.

00:35:13: Bill Gates hat vorher gesagt, oh, Freunde, ich glaube, ich hab viel zu sehr Klimawandelkatastrophismus betrieben und sich da irgendwie... Wirklich?

00:35:21: Ja, hat sich da in einem sehr langen Schreiben von distanziert und gesagt, wir müssen jetzt auf die Chancen gucken, wir müssen jetzt irgendwie auf die Möglichkeiten gucken, aber wir dürfen nicht mehr so viel Negativmeldung über ein Klimawandel machen.

00:35:32: Ähm, NetZero ist, glaube ich, auch weltweit eher am zurückgehen.

00:35:38: Gibt's da schon irgendwelche Auswirkungen oder wird da umgedacht?

00:35:43: oder merkt man das irgendwie bei großen Unternehmen, dass sie auch sagen, das ist ja gut.

00:35:48: Also man merkt, dass viele natürlich Dinge streichen, Projekte streichen, dann nicht mehr so viel investieren, gerade auch die großen Ölkonzerne oder so, dass sie da wieder deutlich entspannter werden.

00:35:55: Man merkt natürlich auch, wenn irgendwelche Emotionsrestriktionen gelockert werden, dass dann die Autoaktien zulegen.

00:36:01: Also das merkt man natürlich schon.

00:36:03: Ich glaub, sonst gibt's ja gar nicht so viele... ... rein nachhaltige Aktien, die sich da so stark drauf fokussieren.

00:36:10: Aber das merkt man auf jeden Fall.

00:36:11: Und man merkt halt auch, dass es ... ... kein einschränkendes Thema mehr ist.

00:36:14: Also auch irgendwie ... ... Weltraumtravel, was ja auch auf jeden Fall viel ... ... viel Umweltverschmutzung verursacht, ... ... wird null abgestraft von der Börse oder so.

00:36:21: Also ein SpaceX soll ja nächstes Jahr an die Börse gehen.

00:36:24: Viertausendfünfhundert Milliarden.

00:36:26: Und du hast eigentlich bei keinem Thema irgendwie ... ... das ist ein Risiko, das die nicht nachhaltig genug sind.

00:36:30: Und das hat man vor vier Jahren schon bei vielen Filmen gehört, wo man so gesagt hat, ... ... oh, ob die Kunden da mal umschwenken, ob so ein ... Indie-Tags oder so ein Zara ein paar Jahre noch so gut arbeiten kann.

00:36:39: Oder auch die ganzen Billy-Ketten, ob die noch so gut funktionieren werden, wenn die Menschen nachhaltiger werden.

00:36:42: Das siehst du gar nicht.

00:36:44: Also die meisten Billy-Ketten laufen sehr gut.

00:36:46: Gerade in USA, weil da jetzt auch Teemo der Druck ein bisschen abgenommen hat und Teemo in USA nicht mehr so aktiv ist.

00:36:52: Laufen wir zum Beispiel diese ganzen ein-Dollar-Stores ultra gut, obwohl der vor allem Billigzeug verkaufen, das jetzt nicht wahnsinnig nachhaltig produziert wird.

00:36:57: Wer würde gewinnen oder verlieren, wenn NetZero auch in Europa so ein bisschen wieder zur Diskussion steht?

00:37:03: Also ich glaube, am Ende alle Konzerne, die viel Energie verbrauchen.

00:37:06: Die Chemiebranche, die hat die anleitet, würde profitieren sich auch für die Industriekonzerne.

00:37:10: Leiden würden wir durch...

00:37:11: Das ist natürlich auch Ludwigshafen, BSF.

00:37:14: Ja, genau.

00:37:15: Und viele der Energiekonzerne, die jetzt viele nachhaltige Energien investiert haben, werden natürlich eher leiden.

00:37:20: Das hat man jetzt auch bei Windkraft sehr stark gesehen.

00:37:22: Ich glaube,

00:37:22: Ludwigshafen, BSF, verbraucht mehr Gas.

00:37:26: ... als die gesamte Schweiz.

00:37:28: Das kann gut sein.

00:37:29: Das ist

00:37:29: das eine Werke oder das BSF-Werk in Rieshaven.

00:37:32: Ja, Chemie ist schon sehr energiante.

00:37:34: Das ist ja seit Jahren eine Branche, die ... ... wie extrem schlecht läuft.

00:37:37: Das ist so einzig Ausnahmen.

00:37:38: Es gibt zum Beispiel Allscam.

00:37:40: Das ist eine deutsche Firma.

00:37:42: Die haben dieses Jahr extrem stark performt, über hundert Prozent zugelegt.

00:37:46: Weil die einerseits Kreatin produzieren, ... ... für eine Kreatin-Produzent sind, ... ... was ja gerade so ein Riesen-Fitness drin ist.

00:37:51: Und andererseits produzieren sie auch Einstoff, den du für Munition brauchst, auch ein riesiger Wachstumsmarkt gerade.

00:37:58: Und den geht's gut, aber bei den meisten anderen Chemikonzerren geht's ziemlich schlecht.

00:38:01: Erstaunlicherweise ist es gar nicht so einfach, Sprengstoff herzustellen.

00:38:04: Und wenn jetzt irgendwie Deutschland gerade mit seiner Aufrüstung irgendwie zu tun hat und die ganzen Drohnen, die da irgendwie in Tausender, Zehntausender oder Tausendmenge gebaut werden sollen, dann ist tatsächlich... Sprengstoff eine mangelware.

00:38:18: also wenn du jetzt irgendwie heute überlegst ich baue ein strengstoff sprengstoff unternehmen ich glaube da wird super nachfragen bekommen.

00:38:24: Ja also gerade generell alle rüstungsthemen laufen sehr gut auch im start-up bereich und da muss man sagen sind wir im start-up bereich überweg.

00:38:30: Im relativ weit vorne also auch in usa sieht man sowas wie android.

00:38:33: das ist glaube ich gerade das wertvollste start-up das im rüstungsbereich gibt.

00:38:36: Aber dann kommt auch schnell sowas wie quantum systems aus deutschland oder hell sing aus deutschland rein metall.

00:38:41: ... ist ja auch eine deutsche Firma, die jetzt eigentlich ... ... von den großen Rüstungskonzernen ... ... am schnellsten reagiert hat ... ... und am stärksten gewachsen ist.

00:38:47: Also da ... ... zeigt auch Deutschland ... ... eine gewisse Agilität auf jeden Fall.

00:38:52: Ich habe noch gelesen, dass ... ... Summerp'n ... ... fünfzehn Milliarden IPO machen will.

00:38:55: Ja.

00:38:57: Findest du das realistisch?

00:38:58: Ich find's ehrlicherweise ein bisschen zu teuer.

00:39:00: Es gibt nämlich einen konkurrenten Lightspeed an der Börse.

00:39:02: Kennt wahrscheinlich auch manchmal so Lightspeed-Geräte.

00:39:04: Manchmal sieht man Samab-Geräte und es ist ein recht ähnliches Business.

00:39:07: Aber Lightspeed ist viel weniger wert als Samab, obwohl die eigentlich in einer ähnlichen Größenordnung sind.

00:39:13: Und Lightspeed in letzter Zeit sogar ein bisschen schneller gewachsen ist.

00:39:15: Man hat aber Samab das Problem, du kriegst die Zahlen immer erst sehr spät, weil sie nicht an der Börse sind.

00:39:18: Das heißt, man hat jetzt erst die Zahlen für zwanzig, vierzwanzig und gerüchten.

00:39:22: zuvor geläuft das wohl sehr gut.

00:39:25: Aber ja, wär auf jeden Fall krass, wenn sie das schaffen zu der Bewertung, dann wären sie auch das wertvollste deutsche Start-up wieder.

00:39:29: Ist ja gerade Tradi Public geworden.

00:39:32: Und der Gründer von Samhap ist auch ein spannender Typ.

00:39:34: Der ist nämlich komplett remote.

00:39:35: Der ist in USA, obwohl die Firma eigentlich vor allem hier in Deutschland und London sitzt.

00:39:39: Und er wohnt, er hat früher mal in der Wüste in Las Vegas gewohnt.

00:39:43: Ich weiß den Namen nicht genau.

00:39:44: Ist das ein Deutscher?

00:39:45: Ja, ist ein Deutscher.

00:39:47: Der ist darüber gezogen nach seinem ersten Start-up.

00:39:49: Hat er erzählt, warum?

00:39:50: Ich glaub, der fühlt sich einfach wohl wahrscheinlich in USA.

00:39:53: Okay, na toll.

00:39:55: Hast du dieses Jahr dein Portfolio noch mal stark geändert, wie, wenn ich da reingucken würde, was würde ich da gerade sehen?

00:40:01: Welche Branchen?

00:40:03: Nee, nicht stark geändert, also...

00:40:04: Du bist ja ja so low-risk Long-Term, ne?

00:40:07: Genau, ja, low-risk Long-Term mit einem großen ETF-Anteil und immer wieder so einzelne Aktien-Sachen.

00:40:12: Es gab ja einmal im April diesen großen Dip.

00:40:14: Du bist auch Geschäftsführer, ne?

00:40:16: Ja.

00:40:17: Machst du eine bufliche Altersvorsorge?

00:40:19: Nee.

00:40:20: Verrückt, ne?

00:40:20: Ich hatte neulichen Gast bei mir im Podcast.

00:40:22: Und die sagen, du kannst dir von Betriebsmitteln monatlich gut sixhundertsechzig Euro in ein ETF einsparen.

00:40:29: Steuerfrei.

00:40:30: Aber ja meistens mit irgendwelchen hohen Gebühren.

00:40:32: Also kannst du meistens nicht ein normales Konstrukt investieren.

00:40:34: Es gibt,

00:40:35: genau, es gibt dann eine Auswahl mit Partnern, mit denen zusammenarbeiten.

00:40:37: Aber klassischerweise fallen die Gebühren dann für die Vermittlung an und die machen das nicht so, sondern die haben, die sehen sich als Software-as-a-Service.

00:40:48: Und die kriegen halt eine monatliche Saasgebührproceed, den du da benutzt, aber die ist relativ überschaubar.

00:40:53: Und du könntest sogar die kündigen und brauchst dann nur noch weiter deinen ETF einsparen, aber hast dann über die die Möglichkeit, dass man jeden Monat sagen kann, diesen Monat hab ich kein Geld, spreche nichts einen nächsten Monat hab ich doppelt so viel Geld.

00:41:05: Unfassbar, ist mir komplett an mehr Vorweigregen bisher, hab ich jetzt sofort eingerichtet.

00:41:09: Ach krass, also ich hab noch von keinem System, ich hab schon ein paar mal von solchen Systemen gehört und die ja oft angebriesen werden mit Steuervergünstigung, aber oft dann halt... krasse Gebühren.

00:41:17: Ist nachher mit die Frage, welche ETF-Produkte kriegst du am Ende, die da erlaubt sind und haben die nicht höhere Gebühren als die normalen, aber wenn das nicht so ist, dann kann

00:41:23: man ja jeder checken.

00:41:24: Die Folge heißt heydino, also heydino.de oder punktkomm.de.

00:41:30: Dino heißt das Produkt, aber ich war total begeistert.

00:41:32: Also, ich bin schnell zu begeistert mit manchen Themen.

00:41:34: Hab mich auch dann damals irgendwie nach, wie heißt diese Happy Brush, hab ich mir auch sofort für die ganze Familie Happy Wasch gekauft.

00:41:40: Aber das war auf jeden Fall was, was ich gerne weiterzählte.

00:41:44: Ist die Kaffeemaschine

00:41:44: auch die Wartes?

00:41:48: Ich glaube, also habe ich nicht gekauft, aber ich hätte, bin abends zu Bett gegangen oder das erst mal im Leben einen Wunsch zu sagen, so ein Siebträger wäre schon cool.

00:41:55: Echt?

00:41:57: Aber ich habe mir keinen gekauft.

00:41:58: Ich

00:41:58: habe nicht die fünftausend Euro dafür ausgeben bisher.

00:42:01: Und die haben mir leider auch keine für tausend Euro angeboten.

00:42:03: Nicht mal für den Podcast?

00:42:04: Nicht

00:42:04: mal für den Podcast, ne genau.

00:42:06: Story of my life, haben gesagt, wird eher teurer.

00:42:09: Okay genau, das empfehle ich so was gern weiter, damit schlaue Leute mir dann sagen können.

00:42:13: ob das wirklich eine gute Idee war oder nicht.

00:42:15: Deswegen schaut mal wieder rein.

00:42:16: Kannst mehr Feedback geben.

00:42:18: Ist OMRX für dein persönliches Networth relevant?

00:42:22: Wenn sozusagen die ganzen Investments gut laufen, schon irgendwann.

00:42:25: Also ist schon

00:42:26: motiviert, dass sie dann Unternehmen investiert, die gut funktionieren, oder?

00:42:28: Ja, das nennt sich ja schon, ja.

00:42:30: Sollte schon gut sein.

00:42:32: Ich

00:42:32: hatte den Vestermeyer im Gespräch.

00:42:36: Der hatte irgendwie so ein paar Titel genannt, die ganz gut funktionieren.

00:42:40: Welcher ist dein Favorit oder gibt es auch so Favoriten?

00:42:43: Also, ich würde sagen, so sehr stabil und sehr gut läuft seit Jahren eigentlich Kuro.

00:42:46: Die Online-Drogerie, weiß ich eigentlich, kann die Drogerie so verkaufen, Nussmus, Nüsse, Snacks und so weiter.

00:42:52: Das schreibt sehr gut offline und online.

00:42:55: Dann Quality Group, auch auf dem Protein und Supplement Thema.

00:43:00: Und Holy Energy, haben wir euch auch schon mal darüber gesprochen, diese Energy Group.

00:43:03: Das ist auch genau die drei, die er genannt hat.

00:43:06: Bei Holy Energy dachte ich, die sind ja so schlau und das ist ja unfassbar.

00:43:09: Und dann habe ich neulich irgendwo einen ... Unternehmen nicht aus Deutschland gesehen.

00:43:13: Die sehen genau so aus.

00:43:15: Ja.

00:43:15: Eins zu eins und gibt es aber schon drei, vier Jahre länger.

00:43:17: Ja, also es gab auch einen Konkurrenten, der auch wie sie gefunden war.

00:43:20: Ähnlich mit denen gestartet ist und jetzt ins Moment ist.

00:43:23: Also sie sind schon in der Execution einfach sehr gut, wie sie Marketing machen, wie sie CRM machen und so, das haben sie echt.

00:43:27: Also klar, so ein Produkt, am Ende ist das ein Getränk.

00:43:30: Aber das muss nichts heißen.

00:43:32: Das ist ja, bei Liquid Dev das selbe ist, die verkaufen am Ende Wasser in Dosen.

00:43:35: Und trotzdem boomt das Business halt, weil sie sehr gutes Marketing machen.

00:43:38: Also da kommt es auf andere Dinge an.

00:43:41: Genau.

00:43:42: Gibt es in deinen Einschätzungen Dinge, die du anders siehst?

00:43:45: Du hast wahrscheinlich auch viele andere Experten, Milchdaustexperten, Börsenexperten.

00:43:49: Und wo du immer sagst, wie kann das sein, dass so ein schlauer Mensch das so anders sieht als ich?

00:43:52: Gibt's da irgendwas, was dir einfällt?

00:43:56: Also eine Sache, die ich anders sehe als ich früher, zum Beispiel eine Firma ist so was wie Robinhood, dieser Online Broker aus den USA.

00:44:03: Und da war ich früher immer sehr skeptisch, weil die einfach viele Gambler auf der Plattform haben, viele Leute haben sehr viel Geld verloren, sie haben auch nie wirklich ... wahnsinnig gute Zahlen gehabt.

00:44:10: Und es ist auch jetzt noch so, dass da sehr viel gegambelt wird und auch viele Sachen nicht auf jeden Fall kritisch sehe.

00:44:14: Aber die haben es echt geschafft, inletzten... zwei Jahren das Business extrem zu drehen, indem die einfach wirklich wahnsinnig schnell bei Produktentwicklung geworden sind.

00:44:21: Also jeden Monat haben die große neue Produktlaunches raus, in der wirklich komplexen Branchen, wo du nicht nur Produkt bauen musst, sondern auch noch direkt.

00:44:27: Produktlaunches sind nicht,

00:44:28: ich habe ein neues Feature in der App, sondern sind eher, ich habe ein richtig, ein Finanzprodukt.

00:44:33: Genau, ein Finanzprodukt.

00:44:35: Also von so Spaßdingen, wie sie bringen dir Cash nach Hause für fünfzig Euro.

00:44:39: Also du musst nicht zum ATM gehen, sondern die liefern dir einfach Cash.

00:44:42: Wenn die Experience cool ist, klickt das irgendwie

00:44:44: schon.

00:44:46: bis zu komplexen Futures- oder Derivate- oder Kryptoprodukten.

00:44:51: Sie haben einen Prediction-Market gestartet.

00:44:53: Ist ja auch ein großes Hype-Thema dieser gewesen.

00:44:55: Poli-Market.

00:44:56: Genau, Poli-Market und Kalschi.

00:44:59: Da machen die mittlerweile auch, haben sie vor ein paar Monaten gestartet und ist jetzt schon auf dem Weg, dreihundert Millionen Dollar Umsatz im Jahr zu machen, weil Leute auf alles Mögliche wetten.

00:45:06: Also auf ...

00:45:07: Innenumsatz?

00:45:08: Ja,

00:45:08: Innenumsatz.

00:45:10: Allein im Oktober war über eine Milliarde an Contracts gewettet.

00:45:14: Das ist gerade wie eine ... krasse Branche.

00:45:16: Ich weiß nicht, ob er das in Deutschland auf dem Schirm hat, aber in den USA.

00:45:19: Alle machen da Sportwetten, Politikwetten, auf alles Mögliche kannst du ja wetten.

00:45:23: Und du kannst natürlich auch relativ schnell dann viel Geld machen mit diesen Wetten.

00:45:26: Und es ist halt null reguliert aktuell.

00:45:28: Und jetzt war ja sogar der Gründer von Polimarket ist relativ jung.

00:45:32: Der war ganz kurz der jüngste Self-Media-Därter der Welt.

00:45:34: Dann kamen drei, zweiundzwanzigjährige KI-Media-Däre, die ihn überholt haben.

00:45:38: Und die jüngste Self-Media-Därerin ist immer noch die Gründerin von Calchi, das ist ein anderer Prediction Market.

00:45:44: Und die hat eine wirklich krasse Story, weil die davor Profi-Balarina in Salzburg war.

00:45:49: Das ist da deine Heimat?

00:45:50: Ja.

00:45:51: Hast du den weißen Schwarn in Schwarnsee getanzt?

00:45:54: Und was der will, also schon eine Weltklasse-Position.

00:45:56: Du musst da wie ich als Weltklasse-Balarina sein, ist dann ans MIT gegangen, hat dann eine Firma gegründet, ist jetzt die jüngste Self-Mediter in der Welt.

00:46:02: Ja, das will ich.

00:46:03: eine total crazy Story.

00:46:05: Wie alt ist die gerade ungefähr?

00:46:05: Neunundzwanzig.

00:46:06: Neunundzwanzig.

00:46:08: Krass.

00:46:08: Ja.

00:46:10: Das wird zu uns sicher auch noch mehr überschwappen.

00:46:12: Ist die Frage, wann es reguliert wird, auch wie Sportwettenkonzernen darauf reagieren, weil natürlich viele Sportwetten auf einmal dort stattfinden.

00:46:19: Aber es ist schon noch sehr spannend zu sehen.

00:46:20: und auch wenn man irgendwie Events hat, wo man denkt, wie geht das jetzt aus?

00:46:23: oder unsicht ist, immer spannend da mal rein zu gucken, was die Leute so wetten im Schnitt.

00:46:26: Weil es oft auch anders ist, als das, was man halt so allgemein hört oder den Medien liest, was man dafür gefühlt hat, wetten dann Leute auf einmal ganz anders und da wetten ja Leute mit echtem Geld.

00:46:34: Das heißt, haben schon noch eine gewisse Conviction, dass sie da richtig liegen.

00:46:38: Gibt's noch ein Thema, das interessant sein könnte für die Zuschauer, wo du sagst, Mensch, Christoph, so schlecht vorbereitet, warum hast du da mich nachgefragt?

00:46:44: Ähm, also ich habe einmal SpaceX kurz angeschnitten mit den Börsengang.

00:46:48: Da finde ich noch ganz spannend.

00:46:50: Z.B.

00:46:50: einmal diese ´thausendfünfundermiljahden sind natürlich krass.

00:46:52: Es werden schon quasi auf Anhieb eine der wertvollsten Firmen der Welt.

00:46:55: Und ein großer Treiber dafür sind auch Rechenzentren, weil wir haben gerade drüber geredet, irgendwie in Gemeinden willst du keine Rechenzentren haben.

00:47:01: Die zu kühlen ist wahnsinnig aufwendig, sie brauchen man sich viel Wasser.

00:47:04: Und eine große Vision von Maske & Co.

00:47:07: ist, dass man die Rechenzentren einfach in den Weltall schickt.

00:47:09: Dann hast du viel Sonnenenergie dort, du kannst die einfach kühlen.

00:47:12: Und dann lässt du dort deine KI trainieren.

00:47:15: Und da bin ich mal gespannt, ob das aufgeht.

00:47:16: Aber es ist ein Grund auch für die Hohbewertung.

00:47:18: Verrückt.

00:47:21: Ich hatte auch gelesen, dass Google auch irgendwie sagte, dass in diesem Jahrzehnt schon die ersten Weltall-Data-Center irgendwie passieren sollen.

00:47:28: Ja, kann ich mir vorstellen.

00:47:29: Also da passiert ja gerade einiges im Weltraum-Space und im Quantencomputer-Space.

00:47:35: Das wurde ja auch an der Börse eine krasse Branche.

00:47:39: Vor allem sehr kleine Firmen, die irgendwas mit Quantencomputer machen, die wirklich durch die Decke sind und sehr viel gehandelt werden.

00:47:43: Also selbst in manchen deutschen Brokern sind das die meist gehandelten Aktien, obwohl die eigentlich niemand kennt und denen nicht mehr richtig Umsatz machen.

00:47:50: Aber man sieht, dass auch das Thema gerade immer mehr an Fahrt gewinnt.

00:47:53: Und da soll aber schon IBM eigentlich noch der Marktführer sein, auch was die Computer uns angeht.

00:47:58: Da bin ich auch gespannt, ob man ... das perspektivisch in fünfzehn Jahren mal sieht, dass man dann denkt okay irgendwie IBM ist das nächste Nvidia für halt Quantencomputer.

00:48:08: Zum Data Center im Weltall fiel noch ein, dass Microsoft eine zeitlang Data Center im Meer hatten.

00:48:13: Also die hatten so Container im Wasser und gesagt dann brauchen wir weniger für Kühlung auszugeben.

00:48:17: Aber ich glaube das war kein Modell das irgendwie sehr gut funktioniert hat.

00:48:19: Das haben sie glaube ich eher wieder eingestellt.

00:48:21: Ja, die habe ich auch nicht so oft gehört.

00:48:23: Aber es macht nur, also Kühlung ist ja schon einer der größten Kostenfaktoren.

00:48:26: Und es gab ja von einem, von einer der größten Börsen der Welt, CMI heißt die, ist die größte Derivatebörse.

00:48:31: Die ist vor ein paar Wochen für zehn Stunden ausgefallen, was schon der extrem lange Zeit ist für eine global relevante Börse, wo zig Milliarden jede Stunde gehandelt werden.

00:48:39: Weil das Kühlsystem nicht mehr funktioniert hat, in einem Rechenzentrum in Chicago.

00:48:43: Deshalb ist die komplette Börse einfach mal zehn Stunden nicht mehr funktioniert.

00:48:47: Also das sind schon teilweise auch krasse Abhängigkeiten.

00:48:49: Und das ist auch so ein Thema, dass man diese sehr viel gesehen hat.

00:48:51: AWS ist, glaube ich, zweimal ausgefallen.

00:48:53: Cloudflare ist zweimal ausgefallen.

00:48:54: Also diese hat schon auch so ein bisschen gezeigt.

00:48:57: Wir haben eine relativ große Abhängigkeit von manchen Infrastruktur-Playern in der Webindustrie.

00:49:03: Toll.

00:49:03: Nur haben wir jetzt wieder Spaß gemacht.

00:49:06: Es ist toll mit dir zu quatschen.

00:49:07: Schön meine halbverdauten, schlecht recherchierten Ideen dir vorzuwerfen und zu gucken, wie es richtig ist.

00:49:12: Das machst du sehr gut.

00:49:14: Bist ein wertvoller, schlauer Gast.

00:49:16: Danke von mir und natürlich auch im Namen unserer Zuhörer.

00:49:19: Vielen Dank für die Einladung.

00:49:20: Macht immer sehr viel Spaß hier.

00:49:21: Auch immer andere Themen als in den meisten Podcasts.

00:49:23: Es ist abwechslungsreich.

00:49:25: Genau.

00:49:27: Bis zum nächsten Mal.

00:49:27: Wenn

00:49:28: dir zu Hause nur gefallen hat, schenkt uns auf jeden Fall ein Abo.

00:49:30: Dann kommt nur bald wieder.

00:49:33: Und andere tolle Gäste haben wir.

00:49:34: Natürlich auch von uns.

00:49:35: ganz liebe digitale Grüße

00:49:37: von Noah und von Christoph.

00:49:38: Tschüss!